Das Fondsmodell

Der Pylon Performance Fonds I bietet Anlegern die Möglichkeit, sich an einer Kommanditgesellschaft nach deutschen Recht zu beteiligen. Das Kapital wird in ein Portfolio von 30 - 50 Öl- und Gasquellen unterschiedlicher Risikograde und Landrechten (Land Leases) investiert, um das Risiko zu streuen. Basis des Fonds ist ein anlegerfreundliches 4-Phasen-Modell. Die vier Phasen bauen aufeinander auf und sehen bestimmte Modi des Investierens und der Zahlung von Zinsen und Erträgen sowie der Rückerstattung des Investitionskapitals vor.

Investitionsstrategie

Eine Beteiligung ist bereits ab einem Betrag von 10.000 US-Dollar möglich, das gesamte Investitionsvolumen beläuft sich auf 50 Millionen US-Dollar. Der Investitionszeitraum erstreckt sich über 12 Jahre. Um frühzeitig stabile Erträge für die ersten Jahre zu erwirtschaften, werden ab einem Einzahlungsstand von 1 Millionen US-Dollar Beteiligungen an bereits produzierenden Quellen erworben. In der zweiten Phase erfolgen Beteiligungen an Erweiterungsbohrungen mit geringem Risiko an bereits bestehenden Öl- und Gasfeldern. In diese Bohrungen soll der größte Teil des Kapitals investiert werden. Erst wenn die Anleger ihr einbezahltes Kapital zurückerhalten haben, wird in Bohrungen mit mittlerem Risiko investiert. Sie stellen eine deutliche höhere Rendite in Aussicht. In Bohrungen mit hohem Risiko (Explorationen) wird die Fondsgesellschaft nicht investieren.

Das Multi-Quellen-Prinzip

Zentrales Prinzip des Fondsmodells ist das Multi-Quellen-Bohrprogramm, das im Wesentlichen aus Bohrungen mit relativ geringem Risiko und Beteiligungen an bereits produzierenden Quellen besteht. Bereits seit 2006 bietet die Cypress Gruppe deutschen Investoren an, sich an Multi-Quellen-Bohrprogrammen in Form von Private Placements zu beteiligen. Der Erfolg dieser Anlageform führte zu dem Anfang 2009 aufgelegten Publikumsfonds Pylon Performance Fonds I. Bei Vollplatzierung des Fonds wird der Anleger Teilhaber an circa 30 bis 50 Förderprojekten für Öl und Gas mit jeweils unterschiedlichen Risikograden und Landrechten (Land Leases). Die verschiedenen Projekte werden sorgfältig ausgewählt, immer unter dem Gesichtspunkt, das Chancen-Risiko-Verhältnis zu optimieren. Die Produktionsdaten einiger derzeit produzierender Quellen zeigen, dass mitunter wenige erfolgreiche Quellen ausreichen, damit sich das gesamte Rohstoffinvestment trägt. Die belegte Erfolgshistorie von Cypress, die für Anleger einsehbar ist, dokumentiert einen hohen Anteil erfolgreicher, produzierender Quellen.

Die Fakten

  • Beteiligung im langfristig wachsenden Rohstoffmarkt
  • Risikostreuung durch Beteiligung an geplanten 30–50 Öl-/Gasquellen und Land Leases
  • nachgewiesener Track Record des Operators Cypress Drilling
  • Cypress Drilling ist Mehrheitsgesellschafter des Pylon Emissionshauses
  • erster deutscher KG-Fonds mit US Oil & Gas Operator als Initiator
  • erfolgreiche Platzierung zahlreicher Pylon Private Placements in Deutschland seit zwei Jahren
  • Möglichkeit günstiger US-Besteuerung
  • Initiator erbringt hohe Vorleistungen, vollständige Kompensation erst bei Gewinnen für Anleger, vorrangige Ausschüttungen für die Anleger
  • starke Vorrangstellung des Investors bei den Rückflüssen des Fonds
  • starke Leistungsanreize für den Operator wie ein Superperformance-Ziel von 350% Rückzahlung für den Fonds, ab welchem der Operator besonders profitiert

Die Zahlen

  • Mindestbeteiligung 10.000 US-Dollar, angestrebtes Investitionsvolumen 50 Millionen US-Dollar
  • Investmentstart ab 1 Millionen US-Dollar Einzahlung, 3 Millionen US-Dollar Platzierungsgarantie
  • Investitionszeitraum circa 11 Jahre, angestrebter Return circa 302%
  • Ölpreis mit 65 US-Dollar pro Barrel über die komplette Laufzeit kalkuliert
  • Phase 1: Attraktive Verzinsung bei früher Einzahlung für 2009
  • Phase 2: Vorrangige Rückzahlung des Investorenkapitals, angestrebt in ca. 3 Jahren
  • Phase 3: anschließend vorrangige Ausschüttung 14% p.A. sowie Zusatzausschüttungen und Reinvestments aus potenziellen Überschüssen
  • Phase 4: 50% Gewinn aus dem Verkauf der Assets im 11. Jahr für die Anleger
  • Operator profitiert erst überproportional, wenn Anleger über 350% erhalten haben vierteljährliche Ausschüttungen, Reporting und Treuhandabwicklung durch Wölbern Treuhand AG

Was uns auszeichnet

  • herrausraggendes Rohstoffbeteiligungs-Portfolio mit institutionellem Charakter in Deutschland (Beteiligung an geplanten 30 bis 50 Öl- und Gasquellen und Land Leases)
  • einzige Fonds mit Leases (Landnutzungsrechte) als Assetklasse
  • Operator als Initiator mit starken Leistungsanreizen

Erfolgsfaktoren

  • niedrige Weichkosten = hohe Investitionsquote (Emissionskostenquote 13,8 %)
  • hohe Investitionsgeschwindigkeit durch bestehende Bohrprojekte und Leasereserven der Cypress Gruppe
  • Investitionskriterien klar definiert, nachvollziehbar und von unabhängigem Mittelverwendungskontrolleur überwacht
  • nachgewiesene Erfolgshistorie der Cypress Gruppe als Operatorgesellschaft, mehrjährige Erfahrung mit Multi-Quellen-Programmen weltweit und auch in Deutschland
  • Risikostreuung über vier Assetklassen unterschiedlicher Risikograde und unterschiedlicher Fördergebiete
  • keine Zwischenhändler beim Quellenerwerb, erfolgsabhängige Vergütung des Operators
  • anlegerfreundliche Rückzahlung (Anleger kann zwischen Euro und Dollar wählen)
  • vorrangige Rückzahlung der Zeichnungssumme, angestrebt in zirka drei bis vier Jahren
  • selbst bei langfristig sehr niedrigem Öl- und Gaspreis (35 US-Dollar) noch marktgerechte Rendite
  • hohes vielfältiges Projektpotenzial für den Fonds durch bestehende Öl- und Gas-Leases im Cypress Portfolio
  • schnellere Rückflüsse durch frühe schnelle Investitionen in Projekte nach Fondsstart
  • Hohe technische Kompetenz der Cypressgruppe erleichtert das Finden guter Reserven und senkt Risiken in der Bohrung und Produktion. Riskante und teure Verfahren, wie Stimulierung (fracking, jetting und andere) bei erschöpfter bzw. unzureichender Produktion, müssen bei guten Projekten für den Fonds mit ausreichenden Reserven nur in Ausnahmefällen in der Fondslaufzeit eingesetzt werden.
  • zusätzliche Wertschöpfung und Wertsteigerungspotential durch den Kauf und die Entwicklung von Leases
  • Platzierungsgarantie der Initiatoren verhindert ein mögliche Rückabwicklung des Fonds
  • Nur Quellen mit einem guten Verhältnis von Bohrkosten zu Reserven werden in den Fonds aufgenommen.

Sicherheitsfaktoren

  • 50 % Abschlag bei den Assetklassen
  • stille Reserven
  • konservative Kalkulation
  • hohe kalkulierte Werte bei den Bohrkosten
  • ausgewogenes Verhältnis zwischen risikoarmen und chancenorientierten Assets
  • dynamisches Performancemanagement in den Assetklassen zwingt den Operator zu konservativen Investments, solange die Performance Grenzwerte unterschreiten sollte

Steuervorteile

  • Abgeltungssteuerfrei: Ausschüttungen unterliegen weder der Abgeltungssteuer noch dem persönlichem Steuersatz
  • Doppelbesteuerungsabkommen: Gewinne wurden in den USA versteuert, so dass Ausschüttungen nur unter den Progressionsvorbehalt fallen